哪些大麻股和大麻ETF值得投资?

拜登上台,大麻成了焦点。2020年11月,美国5个州的投票人批准了娱乐和药用大麻的使用,大麻股股价上涨,大麻投资的市场热度再度升温。对于感兴趣的大麻投资者来说,哪些大麻公司最值得投资?市场上有哪些大麻ETF可供选择?

目前,美国总共有36个州以及2个地区(波多黎各和维尔京群岛)准许药用大麻的使用,同时有15个州,华盛顿哥伦比亚特区、关岛以及北马里亚纳群岛可以向成年人合法销售大麻。

投资者为什么应该买入大麻股?

11月大选前,大麻股在合法化预期之下已经开始上涨。不过,Seymour Asset Management的创始人以及Amplify Seymour大麻ETF(CNBS)的投资组合经理Timothy Seymour表示,现在买入大麻股也不算晚。截至11月17日,该大麻ETF的三大重仓股分别为Canopy Growth(12.1%)、GrowGeneration(11.5%)以及GW Pharmaceuticals(11.2%)。

Seymour表示,有些大麻公司已经胜出,适合长线投资,另外一些大麻股非常便宜,EBITDA倍数相比其他成长性行业来说非常有吸引力。到2022年,部分大麻股的EBITDA倍数或将在7到8之间。不过,在融资环境依然紧张的背景下,大麻投资者要重点关注大麻公司的资产负债表,负债和认股权证的情况,以及近期是否有增发股票的计划等。

哪些大麻股值得关注?

按照Seymour以及marijuanastocks.com的联合创始人Jason Spatafora的推荐,现在最值得关注的大麻股分别为Curaleaf Holdings Inc.(CSE: CURA)(OTCQX: CURLF)、Cresco Labs Inc.(CSE: CL)(OTCQX: CRLBF)、Green Thumb Industries Inc.(OTCQX: GTBIF)以及TerrAscend Corp.(CSE: TER)(OTCQX: TRSSF)。

美国的垂直整合大麻运营商Curaleaf的总部位于马萨诸塞州的Wakefield,在美国23个州拥有93家大麻店,23个种植基地以及超过30家加工厂。该公司在11月17日发布三季报,同时当前估值相比美国大麻股的平均水平折价49%。

美国跨州大麻运营商Cresco Labs的总部位于芝加哥,股票折价率22%,公司在美国的9个州拥有15家生产厂,29张零售牌照以及19家大麻店。该公司11月18日发布三季报。Cresco公告Q2收入$9430万,同比增长42%,环比增长30%。另外,除了马萨诸塞州,公司在美国所有州的收入环比均实现增长,调整后EBITDA环比增长419%至$1650万。

总部位于温哥华和芝加哥的大麻消费包装品公司和零售商Green Thumb报告Q3收入$1.571亿,环比增长31.3%,同比增长131.1%,净利润$960万。截至9月30日,Green Thumb的资产总计$1.591亿,其中包括$7810万的现金以及$9710万的负债。该公司三季报业绩非常出色。

总部位于纽约和多伦多的北美大麻运营商TerrAscend在新泽西州拥有面积达140,000平方英尺,同时具备生产和制造能力的室内种植温室。此外,为了满足需求,公司最近宣布宾夕法尼亚州的种植设施将扩建25%。该公司预告Q3销售额5100万加元,同比和环比分别增长90%和8%,调整后EBITDA环比增长56%至1780万加元。TerrAscend主攻大麻牌照数量有限的州并占据主导地位,护城河更宽,盈利能力因此也更强。

如何投资大麻ETF?

过去几年,大麻ETF的数量急剧增加。主动管理的大麻AdvisorShares Pure US Cannabis ETF(MSOS)2020年开始交易,费用率0.74%。该ETF只投资美国的跨州大麻运营商,比如说Green Thumb Industries、Cresco Labs和Curaleaf。

2019年,多款大麻ETF获得美国证券和交易委员会(SEC)的批准。

主动管理型的大麻ETF AdvisorShares Pure Cannabis ETF(YOLO)2019年4月在纽交所的Arca开始交易,费用率0.75%。该ETF跟踪美国和加拿大的大麻公司,前三大持仓股分别为Innovative Industrial Properties(10.3%)、Village Farms International(9.6%)和GrowGeneration(7.2%)。

第一款专注于美国大麻股的ETF Horizons US Marijuana Index ETF (HMUS) 2019年4月开始在加拿大市场上进行交易,管理费费率为0.85%。该ETF的三大重仓股分别为Curaleaf(11.4%)、Cresco(11.1%)以及Green Thumb Industries(10.7%)。

The Cannabis ETF (THCX) 2019年7月开始交易。该基金持有28只股票,费用率0.7%。该ETF是被动投资,跟踪的是Innovation Labs Cannabis Index,前三大重仓股分别为GrowGeneration(7.9%)、Canopy Growth(6.8%)以及Aphria(6.5%)。

另外一只可以考虑的大麻ETF是2015年就上市交易的ETFMG Alternative Harvest ETF(MJ)。该ETF截至11月18日的资产规模为$7.72亿,费用率0.75%。这只被动管理型ETF的重仓股包括Canopy(8.7%)、Cronos Group(6.4%)和Tilray(6.1%)。此外,MJ还可以买入看涨和看跌期权以及做空。

(本文由麻正经采编自北美投资和新闻网,仅供参考不做投资建议,投资有风险,据此入市风险自负,若有冒犯不妥望告知下架)

Leave a Comment

Your email address will not be published.